今年是廣東自貿(mào)區(qū)成立一周年，這一年，前海蛇口自貿(mào)片區(qū)以制度創(chuàng)新為核心，積極探索、勇于創(chuàng)新，在投資體制改革、貿(mào)易便利化、粵港澳合作、事中事后監(jiān)管等方面形成了一批制度創(chuàng)新性強(qiáng)、市場主體反映好、可復(fù)制可推廣的經(jīng)驗(yàn)。尤其在金融創(chuàng)新方面，前海創(chuàng)造了諸多全國領(lǐng)先的創(chuàng)新案例，為前海塑造了標(biāo)桿和品牌。
前海九大金融創(chuàng)新
1.國內(nèi)首只跨境金融指數(shù)
2015年12月3日，由深圳前海創(chuàng)新研究院與香港大學(xué)聯(lián)合研究編制的前海跨境金融指數(shù)(Qian Hai Cross-border Finance Index QCFI)正式發(fā)布。
2 .落地實(shí)施合格境內(nèi)投資者境外投資試點(diǎn)(QDIE )
2014年8月份，外匯總局同意在深圳開展合格境內(nèi)投資者境外投資試點(diǎn)(QDIE)，并首批給予10億美元的境外投資額度。2014年底深圳市發(fā)布了試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則。
3 .在全國率先開展跨境人民幣銀團(tuán)貸款
2014年12月22日，前海金控與中國建設(shè)銀行(亞洲)股份有限公司、國家開發(fā)銀行香港分行、深港兩地共6家金融機(jī)構(gòu)簽署跨境銀團(tuán)貸款組建協(xié)議，并于2015年3月30日及5月5日分次完成5億元跨境銀團(tuán)的提款工作，國內(nèi)首單跨境人民幣銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)正式在前海落地。
4 .CEPA10框架下合資證券、合資基金項(xiàng)目取得突破
2013年2月21日，前海部際聯(lián)席會(huì)議第二次會(huì)議同意，證監(jiān)會(huì)在CEPA框架下，允許符合設(shè)立外資參股證券公司條件的港資金融機(jī)構(gòu)在取得深圳市支持的前提下，在前海設(shè)立一家合資的全牌照證券公司，其中港資的持股比例最高可達(dá)51%，內(nèi)地股東不限于證券公司。
經(jīng)過溝通協(xié)調(diào)，2013年8月29日簽署的“CEPA補(bǔ)充協(xié)議十”提出放寬內(nèi)地證券市場的準(zhǔn)入條件，允許符合設(shè)立外資參股證券公司條件的港資金融機(jī)構(gòu)按照內(nèi)地有關(guān)規(guī)定在上海市、廣東省、深圳市各設(shè)立1家兩地合資的全牌照證券公司，港資合并持股比例最高可達(dá)51%。
2015年8月22日，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布《落實(shí)CEPA補(bǔ)充協(xié)議十有關(guān)政策，進(jìn)一步擴(kuò)大證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)對(duì)外開放》公告，明確了“CEPA補(bǔ)充協(xié)議十”框架下合資證券公司的外資股東具體資格條件，為在CEPA框架下證券服務(wù)業(yè)進(jìn)一步向港澳金融機(jī)構(gòu)開放內(nèi)地資本市場提供了具體的操作指引。
為實(shí)現(xiàn)深圳前海探索金融創(chuàng)新、深化深港合作的戰(zhàn)略定位，前海管理局組建前海金融控股有限公司(以下簡稱“前海金控”)分別與匯豐銀行、東亞銀行及恒生銀行三家港資金融機(jī)構(gòu)籌劃按照CEPA 10框架在深圳前海設(shè)立兩家全牌照合資證券公司和一家合資基金管理公司。
5 .全國首例REITs公募基金
2015年6月8日，中國證監(jiān)會(huì)正式批復(fù)準(zhǔn)予“鵬華前海萬科REITs封閉式混合型發(fā)起式證券投資基金”注冊(cè)(以下簡稱“前海REITs”)。2015年9月30日，前海REITs在深圳證券交易所開始上市交易，成為國內(nèi)第一只真正意義上符合國際慣例的公募REITs產(chǎn)品。這一重大創(chuàng)新的落地，有力詮釋了前海作為國家金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)田的突出作用，前海在全國改革開放大局中的地位進(jìn)一步凸顯。
6 .首批試點(diǎn)外債宏觀審慎管理
2015年3月9日，國家外匯管理局深圳市分局和深圳市前海管理局共同舉辦了前海外債宏觀審慎管理試點(diǎn)啟動(dòng)儀式，正式發(fā)布了前海外債宏觀審慎管理試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則。作為首批外債業(yè)務(wù)試點(diǎn)企業(yè)，前海怡亞通、首創(chuàng)環(huán)境、五礦供應(yīng)鏈、華訊方舟等4家試點(diǎn)企業(yè)與工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、招商銀行、中信銀行合作，共辦理外債簽約金額1.3億美元。
7 .微眾銀行創(chuàng)新小額貸款產(chǎn)品“微粒貸”
深圳前海微眾銀行股份有限公司是國內(nèi)首家開業(yè)的民營銀行，也是國內(nèi)首家開業(yè)的純線上運(yùn)營互聯(lián)網(wǎng)銀行。2015年5月15日，微眾銀行在移動(dòng)終端推出了首款“白名單”邀請(qǐng)制、全流程線上操作的純信用小額貸款產(chǎn)品——— 微粒貸。
8 .國內(nèi)第一家采取混合所有制的再保險(xiǎn)公司獲批籌建
前海金控聯(lián)合中國郵政、遠(yuǎn)致投資等7家股東在前海發(fā)起設(shè)立前海再保險(xiǎn)股份有限公司，并于2016年3月25日獲得保監(jiān)會(huì)《關(guān)于籌建前海再保險(xiǎn)股份有限公司的批復(fù)》。
9 .構(gòu)建以大數(shù)據(jù)為支撐的金融風(fēng)險(xiǎn)防控體系
為積極應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)不斷積累的現(xiàn)狀，前海蛇口自貿(mào)片區(qū)管委會(huì)同深圳市市場和質(zhì)量監(jiān)管委、深圳市公安局前海蛇口警務(wù)工作辦公室(以下簡稱警務(wù)辦)等單位，積極探索構(gòu)建完成“前海企業(yè)信用畫像”研究、開展金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管“火眼”等以大數(shù)據(jù)為支撐的金融風(fēng)險(xiǎn)防控體系。
建言前海
國家發(fā)展和改革委員會(huì)綜合運(yùn)輸研究所所長汪鳴：
如把深圳的港口搬走做房地產(chǎn)，一定是深圳的災(zāi)難
近日，“現(xiàn)代物流業(yè)與供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革”論壇在前海現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)特區(qū)館成功舉辦。本次論壇由深圳市前海香港商會(huì)和深圳物流與供應(yīng)鏈管理協(xié)會(huì)主辦。國家發(fā)改委綜合運(yùn)輸研究所所長汪鳴在論壇上表示，供結(jié)側(cè)結(jié)構(gòu)改革不是把港口搬走做房地產(chǎn)，而是改變單純靠吞吐量的增長模式。
汪鳴指出深港下一輪的增長點(diǎn)，在國際國內(nèi)融合的商貿(mào)物流+金融的組織中心的培育和發(fā)展，這對(duì)香港和深圳來說都是巨大的機(jī)遇。“前海怎么承擔(dān)國家使命？這是前海和香港都要研究的問題。我們不能把前海搞成一個(gè)開發(fā)區(qū)，它是新的試驗(yàn)田。我們要依托自己的優(yōu)勢，依托對(duì)方的優(yōu)勢，我們挖掘原有的資源已經(jīng)走到極致，現(xiàn)在需要走到一起挖掘未來的資源。”
談到供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，汪鳴提出了一個(gè)問題，深圳的港口要不要搬走？他的觀點(diǎn)是，如果深圳認(rèn)為港口占了很多地，把港口拿走做房地產(chǎn)，那一定是深圳的災(zāi)難。“因?yàn)楦劭谑巧钲谧プ∥磥淼纳藤Q(mào)物流機(jī)會(huì)的一個(gè)重要的抓手，只是我們過去完全靠吞吐量來獲得增長的日子已經(jīng)一去不復(fù)返了，我們?yōu)槭裁床荒芫偷厝A麗地轉(zhuǎn)身，建立依托港口來參與國際價(jià)值鏈分工呢？”
汪鳴解釋說，港口和物流是深圳未來占據(jù)巨大的進(jìn)出口市場的一個(gè)棒棒糖，如果這個(gè)棒棒糖沒有了，就叫不了人跟你一起走。所以房地產(chǎn)現(xiàn)在是深圳150以上的血壓。供給側(cè)說去產(chǎn)能，不是把港口搬走，是去掉港口里面單純靠吞吐量的增長模式，這是我們要干的事，這才是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。
美國紐約梅隆銀行董事總經(jīng)理鄔思彥：
中國金融市場，還有不少創(chuàng)新機(jī)遇
近日，在深圳市前海金融創(chuàng)新促進(jìn)會(huì)、和訊網(wǎng)聯(lián)合主辦的“2016中國前海金融創(chuàng)新高峰論壇”上，美國紐約梅隆銀行董事總經(jīng)理鄔思彥認(rèn)為，金融市場創(chuàng)新，尤其在中國，融資市場是多層次的，還是有不少機(jī)遇。
他表示，做交易最大的考慮是對(duì)手的信用，現(xiàn)在金融行業(yè)里有很多信用產(chǎn)品，加強(qiáng)信用的流動(dòng)性；因?yàn)閷?shí)體經(jīng)濟(jì)里有非常多有價(jià)值的資產(chǎn)，但是它的流動(dòng)性非常低，我們通過把它變成證券化的產(chǎn)品，賣給投資者，可以增加它的流動(dòng)性。
鄔思彥認(rèn)為，創(chuàng)新有道德風(fēng)險(xiǎn)，把信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，會(huì)影響我們?cè)械男庞皿w系，所以產(chǎn)生道德問題。在外國，很多人對(duì)創(chuàng)新非常保留。“我們?nèi)绾翁幚盹L(fēng)險(xiǎn)，這里就包括避免、降低、分擔(dān)和保持。把創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)系在一起，在創(chuàng)新不同的階段，應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，開始的時(shí)候要求推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)文化，我們要做風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，然后要確定策略的配合，操作這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)，把管理的風(fēng)險(xiǎn)暴露點(diǎn)找出來。現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融就有非常大的風(fēng)險(xiǎn)，一是違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，二是杠桿風(fēng)險(xiǎn)。”
